Sermaye Piyasası Kurulu Halka Arzda Yeni Dağıtım Temelleri Yayımladı

0

BEĞENDİM

ABONE OL

News

0

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), “payların ilk halka arzında uygulanacak satış usulleri ve dağıtım temellerine ilişkin konsey unsur kararı”nı açıkladı.
SPK bülteninde, halka açık olmayan iştiraklerin hisselerinin ilk halka arzlarında yatırımcı taleplerinin yüksek oranda karşılanması amacıyla II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Bildirimi’nin ilgili kararlarının yeni bir karar alınıncaya kadar aşağıdaki şekilde uygulanmasına karar verildiği ifade edildi. Buna göre, halka arz edilen hisselerin piyasa değeri 750 milyon lira ve altı olan halka arzlarda borsada satış metodunun uygulanması zorunlu olacak.

SPK’NIN YENİ DÜZENLEMELERİ NELER ?

Halka arz edilen hisselerin piyasa değeri 750 milyon lira ve üzeri olan halka arazlarda borsa dışında talep toplama yoluyla satış metodunun kullanılması durumunda yurt içi ferdi yatırımcı kümesindeki yatırımcılara Bildiri’nin 20. hususunun 2. fıkrasında yer alan asıllara göre eşit dağıtım yapılacak.İzahnamede tanımlanması kuralıyla kurumsal yatırımcı grubu dışında kalan yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için halka arz edilecek toplam meblağın yüzde 10’una kadar tahsisat yapılabilecek. Bu grup için, Bildiri’nin 20. hususunun 2. ve 3. fıkraları kapsamında eşit dağıtım veya oransal dağıtım yöntemi kullanılabilecek. Bildiri’nin 20. unsurunun 3. fıkrası uyarınca oransal dağıtım sisteminin kullanılması durumunda, talepte bulunulan fiyatın tamamı kadar nakit ve/veya yüzde 120’si oranında BIST 30 endeksinde yer alan pay teminatı gösterilmesi gerekecek. Yatırımcı bazında talepte bulunulabilecek pay fiyatı, kümeye tahsis edilen toplam pay meblağının dörtte birini geçemeyecek.

Portföy yönetim şirketinin kurucusu, yöneticisi olduğu fonlarda sınırlama yüzde 3 olacak

PORTFÖY ŞİRKETİNE YÜZDE 3 SINIRLAMA

Yurt içi kurumsal yatırımcı grubunda yapılacak dağıtımda yeterli talep olması halinde, tahsis edilen pay fiyatının en az yüzde 50’sinin yatırım fonlarına, emeklilik yatırım fonlarına ve/veya otomatik katılım sistemi emeklilik yatırım fonlarına dağıtılması ve her bir kurumsal yatırımcı bazında dağıtılacak pay meblağının, halka arz edilen hisselerin toplam fiyatının yüzde 1’ini aşmayacak şekilde belirlenmesi esas olacak. Bir portföy yönetim şirketinin (PYŞ) kurucusu ve/veya yöneticisi olduğu fonlar açısından söz konusu sınırlama yüzde 3 olarak uygulanacak. PYŞ’ler ve PYŞ’lerin yönetim, denetim veya sermaye bakımından doğrudan veya dolaylı olarak ilgide bulundukları tüzel kişilerin kendi nam ve hesabına talepte bulunmak istemeleri halinde dağıtılacak pay fiyatı, yeterli talep olması halinde, halka arz meblağının yüzde 2’sini geçemeyecek.

PYŞ’ler, aracı kurumlar ve yatırım ve kalkınma bankaları tarafından kişisel portföy yöneticiliği mukavelesi imzalamış olduğu müşterileri adına iletilen talepler ile gayrimenkul yatırım fonları, teşebbüs sermayesi yatırım fonları, unvanında serbest ve/veya özel ibaresi yer alan yatırım fonları ve “III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Temelleri Hakkında Tebliğ”in 31. hususunun 1. fıkrasının (d) bendi kapsamındaki kuruluşların ilettiği talepler kurumsal yatırımcı grubu kapsamında değerlendirilmeyecek.

İzahnamenin ilgili kısmında halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek kişiler listesinde yer alan kişiler ve bunların eşleri ile birinci derece kan ve sıhri hısımları, yurt içi kişisel yatırımcı grubu dışında kalan diğer hiçbir tahsisat kümesinden talepte bulunamayacak.Tebliğ’in 18. hususunun 5. fıkrası kapsamında, talep toplama süresi sonunda bir yatırımcı grubuna tahsis edilen fiyatı karşılayacak meblağda talep gelmesi durumunda, anılan kümenin tahsisat oranından diğer kümelere kaydırma yapılamayacak. Yeterli talep gelmeyen yatırımcı grubu olması durumunda ise kalan kısım serbestçe diğer kümelere aktarılabilecek. Satışa sunulan hisselere ilişkin Bildirim ekinde yer alan talep formu, tarih ve saat belirtecek şekilde müteselsil sıra numarasıyla düzenlenecek. Elektronik ortamda alınan talep formlarında, Konseyin evrak kayıt düzenlemelerindeki elektronik ortamda alınan buyruklara ilişkin yükümlülüklere uyulacak.

YURT DIŞI YATIRIMCILAR HAKKINDA TAAHHÜTNAME ŞARTI

Tebliğ’in 23. unsurunun 1. fıkrası uyarınca düzenlenecek dağıtım listesi, iletilen her bir talep bazında ve anılan fıkradaki bilgilere ek olarak talep numarasını, talep formunun yazılı veya elektronik olduğunu gösterir şekilde çeşidini ve verilen teminat meblağı ile çeşidini de içerecek şekilde hazırlanacak.

Yurt dışı yatırımcı grubunda yapılacak dağıtımlarda, üstte yer alan diğer dağıtım asıllarına ilişkin kararları dolanmaya veya bertaraf etmeye yönelik dağıtım yapılması halinde, (yurt içinde mukim gerçek veya tüzel kişilerin, yurt dışında sahip oldukları fon veya diğer tüzel kişiliklere dağıtım yapılması gibi) ihraççı ve halka arza aracılık eden yetkili kuruluş (konsorsiyum oluşturulması durumunda konsorsiyum lideri) sorumlu olacak.

İhraççı ve halka arza aracılık eden yetkili kuruluş/konsorsiyum lideri, yukarıda yer alan karara uyum sağlayacağına ve yurt dışı yatırımcılar hakkında gerekli incelemeyi yapacağına dair Kurul’a hitaben bir taahhütname verecek.

HESAPLARA GEÇEN HİSSELERE 90 GÜNLÜK SÜRE

Kurumsal yatırımcıların kendi portföyleri için aldıkları hisseler hiçbir suretle ferdi yatırımcı hesaplarına aktarılamayacak. Aracı kurumlar, yatırım ve kalkınma bankaları ile portföy yönetim şirketlerinin müşterilerinin portföyü için talepte bulunması durumunda, talebin müşterinin ait olduğu yatırımcı kümesinden yapılması ve Bildirim 18. hususunun 3. fıkrası uyarınca müşterinin ilgili yatırımcı grubuna ilişkin aranan nitelikleri taşıdığına ilişkin gerekli evrakların talep formuna eklenmesi gerekecek.

Dağıtımdan pay alan yatırımcılar, dağıtım listesinin katılaşmasını takiben hesaplarına aktarılan hisseleri, hisseler hesaplarına geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca borsa dışında satamayacak, başka yatırımcı hesaplarına virmanlayamayacak veya borsada özel emir ile ve/veya toptan satış sürecine konu edemeyecekler.

Payları halka arz edilen iştirakin mevcut ortaklarının sahip oldukları hisseler için (varsa halka arz edilen kısım hariç) bu kısıtlama, izahname onay tarihinden itibaren 180 gün boyunca ve borsada satışı da kapsayacak şekilde uygulanacak.

Bültende, taleplerin kabul edilmesi ve dağıtımın Bildiri ve bu Heyet Kararı kararları ile izahnamede yer alan temellere uygun olarak yapılmamasından ihraççı ve/veya halka arz eden ile yetkili kuruluş ya da varsa konsorsiyum lideri ve eş liderlerin, kusurlarına ve durumun gereklerine göre ziyanlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumlu olduğu konusunun tekrar hatırlatılmasında yarar görüldüğü bildirildi.

Diğer Güncel Haberler İçin Tıklayın / Bursa Haber – Bursa Gündem – Bursa Gündem Haber – Bursa Haberleri – Bursa Son Dakika 

Bizi İnstagram’da Takip Edebilirsiniz / @BursaGündemHaber

Bizi X’de Takip Edebilirsiniz / @BursaGündemHbr

Bizi Facebook’da Takip Edebilirsiniz / @BursaGündemHaber

Bizi Youtube’da Takip Edebilirsiniz / @BursaGündemHaber

Bizi Linkedin’de Takip Edebilirsiniz / @BursaGündemHaber